Armuallika vesi voolab otse Pühajärve selles kohas. Rahvapärimuse järgi on Armuallikal tervendav ja valuvaigistav toime, samuti võlutoime jaaniööl hõbepeekrist jooduna suurt ja püsivat armastust luua. Nii käivadki siin noored oma väga salajaste soovidega, vanemad aga tervendust saamas. Allikat on kutsutud ka Verilätteks arvatavasti seetõttu, et oma suure rauasisaldusega on vesi maapinnaga kokku puutudes selle punakaks värvinud.